薛濤：長期性多重利空，環保黃金期已結束，何以破局

時間：2023-07-31 09:05

來源：中國水網

作者：汪茵整理

　　為什么一些技術公司紛紛涌入工業環保領域?因為工業領域永遠不會保持靜態，必然能為環保企業提供市場空間。

　　薛濤解釋，我國工業領域每 4~5 年就會來一輪結構調整，工業企業5年發展周期到期之后，不能轉型升級就只能被淘汰。所以工業環保領域和市政環保領域最大的區別是，市政領域一旦靜態，它只有效率優化的空間，而工業領域是每 5 年就有結構調整帶來的環保治理空間，除了如大型石油化工之類的一些上游的需要長期投入的大型工業基礎設施保持相對靜態以外，很多應用層面的工業領域是不斷在變化的，并且在當前復雜的國際形勢下變化更加頻繁和迅速。所以工業環保領域總量雖小，卻是一個日新月異的市場。像在近五年間，我國最火熱的新能源產業，在新能源上漲的生產曲線中，產生的巨大的污水、廢渣循環等市場空間5年前是不存在的(詳情點擊：薛濤2023水業戰略論壇：工業廢水領域藍海之結構性淺析)。

　　蛋糕雖誘人，但薛濤提示，環保企業不要抱有投機心態，入局工業環保領域也需要金剛鉆，只會技術集成是沒用的。

　　4、工業領域還有一個優勢——工業領域幾乎都有資源化的機會。工業領域的污染物是從原料中來的，它的資源化是內循環，或叫周邊循環，在市政領域，這樣的資源循環模式比較少。而且環保企業憑借在環保領域的一些特殊技術應用達到一定層次，從而在工業領域的工藝中占據特殊的交叉性優勢地位的現象很常見，所以環保企業在工業協同、綠色化、循環化與資源化中都有較大的空間。例如飛南資源與浙富控股兩家上市公司，從它們的財務報表可以看出，它們的重點業務本質就是重金屬資源化，并在這過程中帶來了回收其它稀有金屬的業務。

　　最近，中美貿易戰聚焦在鎵和鍺，重金屬資源的重要性不言而喻。環保行業內也有企業專門提煉銦、釔與鈀，來源就是銅鋁等主流廢渣中回收出萬分之八的銦、鈀，這些重金屬都是電子通信行業的核心要素，這些要素不只掌握在冶煉行業手中，也掌握在從事冶金行業廢物回收利用的一些小門類環保公司手里。這一領域在未來也有長期發展空間，而且這部分市場空間也與政府收入和支付能力無關。

　　工業領域轉型升級，工業資源化、綠色化帶來持續的20年到 30年的市場空間中應用的技術，有些是類似市政環保中的技術，如難降解、分離技術等，有些是工業領域自己的技術，如冶煉、萃取等。也就是說，環保企業在完成一些環保治理任務的同時，走了捷徑，可以輕松獲得進入工業領域的敲門磚。環保企業要思考的是，自身是不是此類環保公司?有沒有類似發展定位?又或是只想賺污染削減的錢就準備離場?

　　第三，人工智能技術對環保市政項目的運營，或將存在漫長的替換與升級過程，大約在5-10年以上，這也是環保企業創業的機會所在。因為市政項目運營過程中，存在大量低效、重復的角落，人工智能的發展一定會解決掉這些問題，每一步有所進展形成效能閉環是關鍵。

　　第四，技術型環保公司的生存和發展除了關注前文所述的領域外，還要注重材料學、生物學、化學、熱能與電力等交叉學科的應用。在習總書記所說的由量轉質過程中，正如華為看重數學一樣，環保公司逐漸認識到基礎學科對環保領域技術能力提升的影響力。優秀的環保公司技術公司都不是悶頭搞技術研發，它們也積極從外部尋找足夠的基礎學科來支撐其研發，在市場上，存在許多此類被稱為“獨角獸”的技術案例。工業領域不必多說，交叉學科必會助力許多環保技術的重大突破，而在市政領域，薛濤認為來自材料學、生物學與化學等其他相關基礎學科對此的突破也會幫助市政領域運營效率的大幅提升，智能化技術的作用在當前階段尚未顯現，但在未來 3~5 年后，將逐漸發揮它的力量。

　　薛濤強調，這種發展模式比較適合市值在10億元以下的環保公司，當一家公司做大之后，市值達到了幾十億、幾百億會進入不效率空間，進入管理的衰減階段，這一類環保企業的破局之法存在一些模糊方向與探索的可能，需要另行探討(注，這個方面，可以等待薛濤的新書《管理學里的“道”和實踐》)。

　　第五，針對To C的環保市場空間，縱觀國內外，尚未有成功的先例，但這也是值得思考的方向。

　　注：本報告來自第18屆中國管理五環分會發言，感謝會議組織方，發言者準備倉促，錄像效果較差，請觀看者見諒。

1 23

編輯：趙凡

贊