②實施機構(gòu)授予項目公司供排水的特許經(jīng)營權(quán)；

③在融資過程中政府部門或?qū)俚貒衅脚_企業(yè)要配合社會資本方融資過程中需要的融資要件，確保融資順利進行；

④按照《實施方案》《特許經(jīng)營協(xié)議》的約定，屬地國有平臺企業(yè)單獨或?qū)俚貒衅脚_企業(yè)和社會資本方共同指派專業(yè)人員對供排水的項目公司進行統(tǒng)一標準的市場化運營。

（2）對已授予特許經(jīng)營權(quán)的區(qū)域進行整合：

①對擬收購的供排水特許經(jīng)營者進行盡職調(diào)查，理清標的公司的資產(chǎn)負債情況、債權(quán)債務關系，通過股權(quán)收購、股權(quán)置換等方式實現(xiàn)對其他市場化運營的供排水公司的控制權(quán)或購買供排水資產(chǎn)；或由實施機構(gòu)選擇履行特許經(jīng)營協(xié)議終止程序，并按照特許經(jīng)營協(xié)議的約定對特許經(jīng)營企業(yè)進行補償。政府方收回供排水特許經(jīng)營權(quán)后，再通過招標的方式將特許經(jīng)營權(quán)授予屬地國有水務企業(yè)，以此實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)供排水特許經(jīng)營的整合。

②在收購股權(quán)/特許經(jīng)營招投標過程中做好融資安排，確保收購資金的順利、按時到位；

③在遵守法律法規(guī)的基礎上完成融資交割及收購/購買等相關手續(xù)；

④分步實施收購/招標，向收購的供排水特許經(jīng)營公司派駐專業(yè)的管理人員，保障運營的連續(xù)性和穩(wěn)定性，平穩(wěn)過渡。

（二）以屬地國有水務企業(yè)和市場化企業(yè)聯(lián)合推進整合

屬地國有水務企業(yè)和市場化企業(yè)聯(lián)合推進的整合模式是指屬地國有水務企業(yè)與市場化程度比較高，競爭比較充分，運營管理比較成熟的城鎮(zhèn)供排水企業(yè)合作整合區(qū)域特許經(jīng)營權(quán)。

在整合過程中，需要重點關注以下幾個方面：首先，法律法規(guī)的遵守是基礎。政府方、國有水務企業(yè)和市場化企業(yè)需要充分了解和遵守相關法律法規(guī)，以確保整合活動的合法性和合規(guī)性。其次，財務穩(wěn)定是關鍵。國有水務企業(yè)和市場化企業(yè)需要制定合理的財務計劃，確保有足夠的資金支持供排水設施的建設和運營。最后，監(jiān)管到位是保障。政府部門要制定較為詳細的監(jiān)管政策，落實監(jiān)管責任；企業(yè)需要建立健全安全運營管理制度，對供排水設施的建設和運營進行全程安全管理，保證提供公共服務的質(zhì)量和效率。

以屬地國有水務企業(yè)和市場化企業(yè)聯(lián)合推進整合的路徑如下：

（1）對未授予特許經(jīng)營權(quán)的區(qū)域進行整合：

①政府部門通過TOT、BOT的模式引入社會資本方，并與屬地國有水務企業(yè)合作成立項目公司，項目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)由雙方協(xié)商確定；或?qū)俚貒兴畡掌髽I(yè)僅作為出資代表，項目公司由市場化企業(yè)占主導地位。

②實施機構(gòu)授予項目公司供排水的特許經(jīng)營權(quán)；

③在融資過程中政府部門或國有公司要配合社會資本方融資過程中需要的融資要件，確保融資順利進行；

④按照《實施方案》《特許經(jīng)營協(xié)議》的約定，屬地國有水務企業(yè)或市場化企業(yè)單獨或共同指派專業(yè)人員對供排水的項目公司進行統(tǒng)一標準的市場化運營。

（2）對已授予特許經(jīng)營權(quán)的區(qū)域進行整合：

①通過競爭性方式選擇市場化運營主體與屬地水務企業(yè)成立項目公司作為區(qū)域內(nèi)城鎮(zhèn)供排水一體化項目的整合方；

②對擬收購的供排水特許經(jīng)營者進行盡職調(diào)查，理清標的公司的資產(chǎn)負債情況、債權(quán)債務關系，通過股權(quán)收購、股權(quán)置換等方式實現(xiàn)對其他市場化運營的供排水特許經(jīng)營者的控制權(quán)或購買供排水資產(chǎn)。或由實施機構(gòu)選擇履行特許經(jīng)營協(xié)議終止程序，并按照特許經(jīng)營協(xié)議的約定對特許經(jīng)營企業(yè)進行補償。政府方收回供排水特許經(jīng)營權(quán)后，再將特許經(jīng)營權(quán)授予整合方，以此實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)供排水特許經(jīng)營的整合；

③在收購過程中做好融資安排，確保收購資金的順利、按時到位；

④在遵守法律法規(guī)的基礎上完成融資交割及收購/購買手續(xù)；

⑤分步實施收購/招標，向收購的供排水特許經(jīng)營企業(yè)派駐專業(yè)的管理人員，保障運營的連續(xù)性和穩(wěn)定性，平穩(wěn)過渡。

（三）以市場化企業(yè)為主導的整合

這種模式的核心內(nèi)容是通過競爭性的方式引入具備專業(yè)化運營經(jīng)驗的市場化企業(yè)并授予其城鎮(zhèn)供排水的特許經(jīng)營權(quán)，由市場化企業(yè)全面接管城鎮(zhèn)的供排水服務，對城鎮(zhèn)供排水系統(tǒng)進行一體化經(jīng)營和管理。

該模式在城鎮(zhèn)供排水特許經(jīng)營中能夠借助市場化企業(yè)多元化的投資渠道和豐富的資源，通過與社會資本的合作為城鎮(zhèn)供排水系統(tǒng)的建設和運營提供充足的資金保障，進一步激發(fā)市場的活力，提高城鎮(zhèn)供排水服務的效率和質(zhì)量，進一步推動城鄉(xiāng)供排水行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

以市場化企業(yè)為主導的整合路徑：

政府部門出資設立水務集團，通過招標采購符合條件的社會資本方；水務集團和社會資本方共同出資設立市場化的供排水項目公司。項目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)分為三種：水務集團占控股主導地位、社會資本方占控股主導地位、水務集團僅作為出資代表，不參與運營和管理。

（1）對未授予特許經(jīng)營權(quán)的區(qū)域進行整合：

①政府部門主導成立一個水務集團；

②通過TOT、BOT的模式引入社會資本方，并通過政府部門成立的水務集團與社會資本方共同成立項目公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)由雙方協(xié)商確定，水務集團或社會資本方均可以占控股主導地位；

③實施機構(gòu)授予項目公司供排水的特許經(jīng)營權(quán)；

④在融資過程中政府部門或水務集團要配合社會資本方融資過程中需要的融資要件，確保融資順利進行；

⑤按照《實施方案》《特許經(jīng)營協(xié)議》的約定，水務集團和社會資本方單獨或共同指派專業(yè)人員對供排水的項目公司進行統(tǒng)一標準的市場化運營。

（2）對已授予特許經(jīng)營權(quán)的區(qū)域進行整合：

①以水務集團和社會資本方共同成立的項目公司為主體，對擬收購的供排水特許經(jīng)營者進行盡職調(diào)查，理清標的公司的資產(chǎn)負債情況、債權(quán)債務關系，通過股權(quán)收購、股權(quán)置換等方式實現(xiàn)對其他市場化運營的供排水公司的控制權(quán)或購買供排水資產(chǎn)。或由實施機構(gòu)選擇履行特許經(jīng)營協(xié)議終止程序，收回供排水特許經(jīng)營權(quán)。政府方收回供排水特許經(jīng)營權(quán)后，再將特許經(jīng)營權(quán)授予項目公司，以此實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)供排水特許經(jīng)營的整合。

編輯：李丹