一、項目概況

為加強城市環境基礎設施建設，保護好區域生態環境，更好地促進地方經濟發展，張家界市政府決定采用BOT方式投資、建設、運營張家界市楊家溪污水處理廠，并授權張家界市永定城區污水處理廠項目建設指揮部負責該項目實施工作。

楊家溪污水處理廠是湖南省政府列入全省污水處理設施建設三年行動計劃、2008年必須開工、2009年必須建成的污水處理項目，也是張家界市2008年十七個重點建設工程之一。

該項目污水處理規模近期為4萬立方米/日，遠期為8萬立方米/日，總投資6700萬元。楊家溪污水處理廠位于西溪坪老火車站東側，占地40余畝，污水處理工藝采用成熟的A2/O處理工藝，污水出水水質符合GB18918-2002城鎮污水處理廠污染物排放標準中的一級B標準。

張家界市永定城區污水處理廠項目建設指揮部通過公開招標方式選擇湖南首創投資有限公司為該項目投資人，由其在張家界市注冊成立項目公司融資、建設、運營和維護項目設施，在特許經營期限內提供污水處理服務獲取污水處理服務費，并在特許經營期屆滿后將項目設施無償完好移交給政府方或其指定機構。

項目于2008年6月開始進行公開招標，7月完成特許經營協議談判，8月正式完成簽約，9月開始進行設計優化和前期準備工作，2008年底正式開工并于2009年底前完工進入試運營階段。項目于2010年5月通過環保驗收正式商業運行。

二、運作模式

張家界楊家溪污水處理廠采用BOT的方式進行建設、運營和維護。由湖南首創投資有限公司100%出資成立張家界首創水務有限責任公司負責項目的具體運營。張家界市人民政府授權張家界市住房和城鄉建設局與張家界首創水務有限責任公司簽署了《張家界楊家溪污水處理廠BOT項目特許經營協議》就特許經營、項目的建設、運營、維護、雙方的權利義務、違約責任、終止補償等內容進行約定。

1、特許經營的形式。

通過BOT方式引入社會資本，由社會資本投資建設并運營本項目，經營期限屆滿后將污水處理設施無償移交政府或政府指定的接收單位。

2、特許經營的范圍。

在特許經營期內投資建設、運行張家界市楊家溪污水處理廠(不含管網資產)，處理政府提供的污水，收取污水處理服務費。廠區紅線范圍外的為項目建設與運行所需的市政配套設施(包括道路、上水、供電)以及污水收集管網系統建設由張家界市政府負責，不包含在項目范圍內。

3、特許經營的期限。

本項目的特許經營期限為25年。

4、計量及價格機制。

由于運營期內污水處理量存在不確定性，本項目通過設計基本水量的方式為政府方和社會投資人有效分擔該風險。水量不足時政府方應就基本水量支付基本污水處理服務費，污水處理廠的實際處理水量超過基本水量，超額水量部分按60%付費。項目每兩年根據人工、電費等成本變動進行調整。政府方應履行必要的審核、審批程序并在一定時間內給予答復。

5、終止后補償。

因政府方或者項目公司自身的原因引起特許經營協議終止，雙方需各自承擔相應的責任，對另一方作出補償;由于自然條件引起的不可抗力事件導致協議終止，雙方的損失應各自承擔;如果由于政策、法律法規等引起的協議終止，政府方承擔補償項目公司損失的責任。

三、借鑒價值

張家界市楊家溪污水處理廠BOT項目主要目標是引入社會資本的資金以及先進技術和管理經驗，提高污水處理服務的質量和效率，推進污水處理市場化改革。從目前來看，這一目標基本達到。總結經驗，有如下方面可供借鑒。

1、PPP項目實施需要營造公開透明的政策環境，建立協調機制，規范化操作。

首先，市政府成立了市級層面的項目建設指揮部，保障政府和社會資本合作積極穩妥推進。在指揮部推動下，項目的招標和談判更加透明、決策更加科學民主，協調各職能部門更加高效。

其次，政府聘請專業咨詢機構提供財務、法律等顧問服務，提高項目決策的科學性、操作的規范性。顧問服務主要包括兩方面內容：一是按國家有關法律法規和規章制度，設計風險和利益分擔共享機制，編制特許經營協議;二是構建項目財務模型，為政府方在進行項目招標、談判中提供參考和支持，通過公開程序確定項目的合理污水處理服務費單價。

2、社會資本提前介入，實現風險控制前移。

張家界市楊家溪污水處理廠BOT項目在招標文件中明確要求處理工藝成熟、處理效果良好，能夠保證污水處理后能達標排放。

社會資本在事前通過調查、踏勘等方式，根據實踐經驗確定了處理工藝，并在投標時按工藝特點報價。目前經運行測試，主要工藝設備符合政府要求的技術先進性和可靠性，滿足投資人關注的經濟性要求，達到了期初提出的整體要求。

3、建立合理的風險分擔機制和收益分享機制。

該項目在風險管理方面秉承了“由最有能力管理風險的一方來承擔相應風險”的風險分配原則，即承擔風險的一方應該對該風險具有控制力;承擔風險的一方能夠將該風險合理轉移;承擔風險的一方對于控制該風險有更大的經濟利益或動機;由該方承擔該風險最有效率;如果風險最終發生，承擔風險的一方不應將由此產生的費用和損失轉移給合同相對方。

按照風險分配優化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，本項目在政府、社會資本成立的項目公司之間設定風險分配機制，體現在相關法律協議中。本項目主要風險分配框架見下表。

在政府方與項目公司簽署協議后，除表中可能存在的風險外，還可能存在項目公司中途違約或者在項目移交時不進行大修等情況，所以楊家溪污水處理廠項目設置了三種保函：

一是履約保函，用來保證項目公司履行建設廠區的義務，在項目建成后該保函將退還;

二是維護保函，用來保證項目公司改造運營、維護污水處理廠的義務，在項目將要移交時用移交保函取代;

三是移交保函，在項目移交時和保證期內保證項目全廠的設備、設施得到良好的大修，在保證期結束后退還。

編輯：趙凡